Uk forex license

UK Forex License Regulation of UK Forex Brokers O órgão regulador responsável pela emissão de licenças forex e monitoramento de atividade forex é o UK FSA, também conhecido como UK Financial Services Authority. O FSA do Reino Unido foi estabelecido para fornecer um quadro regulamentar para todas as empresas financeiras, desde a elaboração de regras e práticas de investigação, aos poderes de execução e garantindo que as condições legais sejam cumpridas. A UK FSA reforça seus regulamentos através do Financial Services e Market Act 2000 (FSMA). Esta Lei prevê o alcance de objetivos, padrões, regras e remédios para organizações de serviços financeiros no Reino Unido. É um órgão regulador independente, o que significa que o financiamento para o corpo a operar é obtido exclusivamente das empresas que regula e não das despesas do governo. Apesar de ser um órgão independente, a FSA do Reino Unido é responsável perante o Tesouro e mais alto, o Parlamento do Reino Unido. A estrutura do órgão regulador é liderada pelo Conselho de Administração que decide sobre as políticas gerais e direção de que a FSA toma. O escopo da UK FSA regula as bolsas, as empresas financeiras e os mercados de serviços financeiros. Solicitando uma licença de Forex do Reino Unido Para obter a licença de forex do Reino Unido, a primeira coisa que você deve fazer é criar uma empresa do Reino Unido com o objetivo de se engajar na atividade de Forex no Reino Unido. Após a conclusão da formação da empresa, é necessário um pedido para uma licença forex. Este aplicativo normalmente exige que determinados documentos sejam submetidos à FSA do Reino Unido, esses documentos são o Memorando e os Estatutos da empresa e os manuais da empresa para procedimentos internos e externos. Você também pode apresentar os resultados do seu ajuste e teste adequado. O procedimento de candidatura para uma licença de forex é bastante complicado e demorado. Assim, alistar o suporte da Starting Business para orientá-lo através dele, irá garantir que você siga todos os procedimentos corretos e forneça os documentos corretos à FSA do Reino Unido. Se você tiver dúvidas ou precisar de mais informações, contate-nos hoje. LICENCIAMENTO E INSCRIÇÃO DE CORRECÇÃO DE FX Os corretores de câmbio têm pouco a reclamar quando se trata de regulamentação. Parece no meio do turbilhão econômica e dos contínuos escândalos bancários, a regulamentação está sendo ativamente procurada como um cobertor de segurança para todos os envolvidos. O controle normativo, globalmente, é mais rigoroso à medida que os reguladores se tornaram mais conscientes dos perigos no comércio FX. Rdquo diz que o Dr. Stelios Platis, fundador e diretor executivo do MAP S. Platis, uma empresa de consultoria de regulação baseada em Chipre, que obteve licenças por mais de 50 Chipre Investment Firms desde a harmonização da regulamentação da UE. Os índices de conformidade, reclamações de clientes, mesmo ações legais contra corretores, encorajaram as empresas a quererem enquadrar a cobertura regulatória de uma jurisdição confiável. Isso os ajuda a capturar clientes. Resquo e capturar clientes que eles fazem ndash volumes na negociação FX continuaram a escalar e o interesse global no Retail FX continua a ser picado, especialmente porque os retornos em ativos mais tradicionais não conseguem inspirar. Novos jogadores entraram no mercado, muitas vezes atraídos por custos relativamente baixos e até mesmo alguns bancos maiores estão tentando obter uma fatia do mercado FX de varejo. Mas, embora algumas jurisdições tenham reforçado as regras de registro e autorização, outros têm lutado para entender a dinâmica do mercado cambial e seus instrumentos. Tanto a Europa como os EUA chegaram à conclusão de que o lado derivado do mercado FX é aquele que exige monitoramento mais próximo e começou a regular-se em conformidade. A Autoridade de Serviços Financeiros da UKrsquos (FSA) foi uma das primeiras jurisdições a reconhecer os contratos cambiais como um produto derivado, com investidores que não têm intenção de tocar a moeda física. Mas trouxe um toque leve a esses contratos para diferenças e NDFs. A União Europeiarsquos MiFID (Mercados na Instrução de Instrumentos Financeiros) e o Dodd-Frank Act estabeleceram-se para regular os negócios fora da bolsa, especialmente aqueles que envolvem derivativos. Ldquo A maior mudança no cenário legislativo dos EUA ocorreu em 2010 com o estatuto federal Dodd-Frank que deu à Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a ampla autoridade na regulamentação das operações cambiais de câmbio off-exchange, disse Rdquo, Felix Shipkevich, diretor da Shipkevich PLLC, um advogado de Nova York especializado em regulamentos de FX, derivativos e commodities. Os principais corretores da FX geralmente irão para a Associação Nacional de Futuros (NFA), que se autorregula, que a CFTC supervisiona e agora eles exigem que um corretor de Forex online que faça negócios para clientes com sede nos Estados Unidos deve ser registrado no CFTC como um comerciante de comissões de futuros Rdquo adiciona Shipkevich. Existe também uma nova categoria de registrante chamada RFED ou revendedor de câmbio. As regras também se apertaram ao lidar com o dinheiro dos clientes e, enquanto os corretores não podiam usar os fundos do cliente para realizar suas atividades, agora, se eles operarem negócios compartilhados ou pedidos de solicitação, entre outras coisas, eles precisam ser registrados no CFTC como um Pessoa associada, um corretor de introdução, um operador de pool de commodities ou como um conselheiro de negociação de commodities (CTA). Devido ao pedido de uma vigilância mais rigorosa após a crise bancária, o principal impulso na indústria norte-americana evoluiu de lidar com os operadores da mosca na indústria e os anos de fraude, e esse monitoramento mais rigoroso foi levado a si mesmos. Rdquo observa Shipkevich. Esse tipo de reputação da indústria é por isso que muitos corretores estão buscando jurisdições com uma melhor regulamentação e uma com uma autoridade que entenda o negócio forex. Para Stelios Platis, geografia, baixos custos operacionais e baixos impostos ajudam Chipre, mas ser capaz de fornecer um ambiente regulatório atraente e sólido é fundamental. LdquoNow Chipre está vendo muito interesse do Oriente Médio e da Ásia para criar corretoras da FX aqui ndash até 45 anos em ano - e isso é em parte por causa do uso de Cyprusrsquo das regulamentações da UE, mas também com uma autoridade reguladora que entende a Negócios, diz ele. LdquoCyprus está vendo muito interesse do Oriente Médio e da Ásia para criar corretoras da FX aqui ndash até 45 anos em ano - e isso é em parte por causa do uso de Cyprusrsquo de regulamentos da UE, mas também com uma autoridade reguladora que entende o negócio Rdquo O crescimento do FX nos países do Oriente Médio é compreensível. O negócio de varejo ndash cresce exponencialmente no ndash dos Estados do Golfo, mas outras áreas regionais enfrentaram uma repressão regulatória. Em 2008, o governo jordano decretou uma nova lei que regulava a negociação de moedas na internet depois que um grande número de pessoas entraram em falência, sofrendo grandes prejuízos na negociação de divisas com mercados estrangeiros. LdquoTurkey também reprimiu as regulamentações para o FX e no Líbano as autoridades estão impondo exigências de capitalização maior e maior em corretores de FX, diz Rdquo. Ele ressalta que não era apenas o padrão de regras, mas sua implementação, como uma empresa, ajudamos os reguladores a entender o setor com muita rapidez com a implementação da DMIF e trabalharam em estreita colaboração com a CySEC (Comissão de Valores de Chipre e Câmbio), neste contexto ele adiciona. Isto, ele diz, também ajuda na velocidade de obtenção de uma licença. Ele se orgulha de apenas 3 meses do início ao fim da aplicação e do recebimento de uma licença FX. Em alguns países, continua a haver confusão em relação a qual parte de uma operação de FX vem sob qual autoridade ndash serviços financeiros ou banco central. Onde há linhas claras de delineamento, os corretores da FX ainda podem achar difícil obter licenças onde haja falta de um processo transparente. Ldquo A questão dos derivados da FX e dos pontos de rolamento costumava ser ping ponged entre o CySEC e o Banco Central em Chipre há algum tempo, pois eles não entenderam por que este instrumento financeiro específico deveria cair na DMIF, diz Platis. E se lidar com os instrumentos mais complexos se tornará sempre importante no processo de registro e licenciamento. A regulamentação européia e norte-americana tem objetivos semelhantes, mas vem de diferentes ângulos, rdquo observa Dick Frase, especialista em direito de serviços financeiros da Dechert. Ldquo Os EUA desenvolvem regras detalhadas e orientações para situações específicas, que se somam para formar uma imagem geral. A abordagem europeia é começar com um plano de alto nível e trabalhar de lá para o detalhe. Mas a regulamentação em todos os lugares está se tornando mais detalhada e prescriptiverdquo ldquoTherersquos tem sido uma grande atividade na Nova Zelândia e Austrália, com as empresas dos EUA que examinam o registro principalmente porque os requisitos de capitalização são significativamente menores. Rdquo Obtendo-se a enfrentar requisitos normativos mais rigorosos é um problema cada vez mais global. A regulamentação ldquoUS é cada vez mais extra-territorial, e a União Européia está indo da mesma maneira, rdquo diz Frase. O aperto das regras sobre o enorme mercado de derivativos de balcão (OTC) é abrangido pela DMIF, como acontece com o Dodd-Franks. Como quase todas as operações de câmbio usam e comercializam contratos, futuros e opções de roteamento, eles precisam atingir os índices de adequação de capital de acordo com as leis da UE com base em despesas de valor, mercado, operacional e contraparte e se eles estão lidando como um princípio. Os corretores de ldquoFX também terão que considerar o próximo Regulamento sobre as infra-estruturas de mercados europeus que exige a compensação de muitos derivados OTC. Isso poderia ter amplas consequências, sob a forma de requisitos colaterais aumentados, a concentração de risco em um pequeno número de contrapartes de compensação e novos requisitos de capital, rdquo adverte Dick Frase. Como esses regulamentos ainda mais complexos influenciarão a indústria na Europa ainda não foram vistos. Uma das preocupações é o aumento dos custos que estas novas regras podem trazer ndash aumento dos níveis de monitoramento exigem a modernização da tecnologia para cumprir, o aumento dos custos de transação através de uma troca regulada e, mais importante, os níveis de capital associados aos vários instrumentos utilizados. Na verdade, os altos custos de inscrição nos EUA levaram alguns corretores a buscar registro em jurisdições mais baratas e respeitáveis. LdquoTherersquos tem sido uma grande atividade na Nova Zelândia e na Austrália, com empresas dos EUA que analisam o registro principalmente porque os requisitos de capitalização são significativamente menores, rdquo revela Shipkevich. Foi recentemente que uma regulamentação mais rigorosa dos corretores da FX, além das regras de lavagem de dinheiro, se tornou toda a Europa, mas ainda está sob o domínio das autoridades locais. Isso permitiu que o lsquopassportingrsquo - o que significa que os corretores licenciados em uma jurisdição da UE podem fornecer serviços em outro. A regulamentação européia e norte-americana tem objetivos semelhantes, mas venha de diferentes ângulos. Para mais informações, os corretores podem obter uma licença para demonstrar experiência no setor. Em seguida, há a adequação de capital dos recursos financeiros e o capital inicial, as despesas operacionais e os reguladores precisam de ver os planos de negócios e propor e avaliar diferentes cenários, o pior caso para o melhor caso, o rdquo explica Platis. O corretor precisa de sistemas adequados, uma trilha de auditoria e níveis de conformidade. Embora as regras possam ser semelhantes, na realidade nem todas as jurisdições são criadas iguais. Uma das razões pelas quais Chipre tornou-se tão bem sucedido em atrair negócios do Oriente Médio, da Ásia e de outros lugares é sua experiência em todas essas regras e, embora a CySEC talvez não tenha vantagens sobre a Autoridade de Serviços Financeiros (FSA) da UKrsquos a esse respeito, Certamente acontece em outras jurisdições, diz Rdquo, Platis. Se você se qualificar para um passaporte da UE, não há nada para impedir que você abra uma operação em outro país da UE. No entanto, como a legislação conjunta da UE é interpretada e promulgada pode conter diferenças fundamentais entre as nações, uma vez que a autoridade reguladora nacional geralmente tem precedência. A Frase concorda com as diferenças consideradas na abordagem entre as jurisdições que podem ser bastante significativas. Recorda que, embora a FSA no Reino Unido seja bastante aberta quanto a suas opiniões sobre como as empresas deveriam se comportar, outros reguladores podem ser menos transparentes. Se um regulador não entender completamente a natureza de um instrumento ou estrutura da empresa, ele pode se tornar muito defensivo. Rdquo diz Frase. Algumas empresas, embora não as de FX, se retiraram de jurisdições individuais devido a burocracia excessiva. LdquoObtaining autorização no Reino Unido pode ser um exercício bastante demorado, mas tem padrões elevados e, uma vez que você passou pelo processo de regulamentação da FSA, você está em uma boa posição se quiser configurar em outro lugar, rdquo comenta Frase. O mercado asiático também está vendo um boom na negociação forex de varejo, mas a infra-estrutura regulatória está em uma turbulência. Ldquo Os reguladores em Hong Kong e Japão em particular, são muito rigorosos, rdquo adverte Angelyn Lim, um parceiro da Dechert, com sede em Hong Kong. Ela aponta para Cingapura, Hong Kong e Taiwan, que teve que passar por algumas pesquisas reguladoras sob o escândalo lsquoLehman mini-bondrsquo de 2008. Os produtos complexos estruturados respaldados por Lehman Brothers foram distribuídos pelos bancos locais aos investidores de varejo como os chamados minibundos. Quando Lehmans faliu, a maioria dos investidores de varejo ficou com quase nada, apesar de os bancos promoverem os produtos como tão seguros como títulos e depósitos a prazo. Ldquo Isso levou a Comissão de Futuros e Valores de Hong Kong a administrar com muito cuidado todos os aspectos da venda, adequação de capital e registro em Hong Kong, rdquo relaciona Lim. No entanto, nessas três jurisdições em particular, os reguladores tiveram que se explicar e justificar como esses produtos ficaram disponíveis para investidores de varejo. Ela acrescenta. Ldquo Esta vigilância aumentada significa tanto os corretores como os reguladores são muito cautelosos com o tipo de produto que eles oferecem ao seu investidor de varejo, diz Rdquo Lim. Um conjunto de clientes que deve achar mais fácil obter o licenciamento e registro FX são aqueles já registrados no que Lim chama as jurisdições do Nível 1. LdquoItrsquos geralmente mais fáceis para casas FX respeitáveis ​​já licenciadas em uma das jurisdições de nível 1, que incluem o Reino Unido, os EUA, o Japão ou a Austrália, para serem licenciados em jurisdições asiáticas, o rdquo revela Lim. As regras para o licenciamento de corretores forex variam de país para país na Ásia, mas têm requisitos subjacentes semelhantes. A empresa candidata precisa mostrar competência em gestão financeira no nível de gerenciamento sênior, uma base sólida em recursos financeiros, juntamente com um robusto sistema de back office em relatórios e conformidade. Divulgação e proteção de dinheiro de clientes também é um requisito. Os reguladores em Hong Kong e em Japão, especialmente, são muito rigorosos. Naturalmente, até que ponto esses princípios são respeitados ou aplicados, variam de país para país. Ldquo Na atualidade, a Tailândia surpreende muitas pessoas trazendo regulamentação financeira relativamente sofisticada. O regulador de Taiwan, por outro lado, tem regulamentos e políticas que geralmente são difíceis de interpretar, particularmente por jogadores estrangeiros. Diz diz que Lim. Hong Kong tem rigorosos requisitos de licenciamento forex. Principalmente os corretores de divisas se aplicam a uma licença de troca de divisas com alavancagem, chamada de licença de Tipo 3, que exige o capital social integralizado de HK30 milhões, exceto quando a corporação é um agente de introdução aprovado, caso em que é necessário um capital pago de HK5 milhões. . Também precisa de um capital líquido superior a HK15 milhões ou, onde a corporação é um agente de introdução aprovado, HK3 milhões ea soma de 5 do passivo total e 1,5 de posições brutas agregadas para todas as moedas estrangeiras além de posições com uma contrapartida reconhecida. À medida que o mercado de câmbio continua a fazer incursões no mercado retalhista, em particular, é provável que o registro e o licenciamento continuem a ser um processo não para o coração fraco. Mas mesmo nas jurisdições de Nível 1, não será tanto o problema de alcançar o que os reguladores exigem, mas também os custos iniciais e contínuos dos relatórios de conformidade, a retenção de dados e os índices de adequação de capital.